Банк, наличка, депозит или под подушкой — в чем держать накопления?

Мир нестабилен, цены растут, валюты скачут — а деньги всё равно нужно где-то хранить. Причем не просто «держать», а защищать от инфляции и желательно приумножать. В этой статье на опыте реальных казахстанцев разбираемся, как грамотно подойти к вопросу накоплений: в чем их держать, где — и почему.

Своим опытом поделились:

Денис — фрилансер, использует почти все доступные инструменты инвестирования, живёт с братом.

Самал — работает в стартапе, хранит деньги на депозитах в разных банках, воспитывает сына.

Сергей — работает в корпорации, инвестирует в ценные бумаги, живёт с семьёй.

Айгуль — работает в IT, любит путешествовать и хранит деньги на тенговом и долларовом депозитах.

Кайрат — работает в небольшой компании, хранит деньги на тенговом депозите, живёт с родителями.

Краткосрочные vs долгосрочные цели

Первый и главный вопрос, перед тем, как мы погрузимся в тему: а зачем вы копите? Отпуск с семьёй или безбедная старость? Ответ поможет вам понять, какой инструмент использовать конкретно для вашей цели.

Например, если вы копите на поездку с родителями в Стамбул или новенький айфон, нужно выбирать краткосрочные (6-12 месяцев) инструменты с минимальными рисками и быстрым доступом. Если же ваша цель — новая квартира через пару лет или обучение ребенка, важнее доходность и защита от инфляции.

Когда вы чётко определите цель и сроки, можно выбрать инструменты.

Наличность или банковский счёт

Плюсы: доступность, никакой зависимости от банков.

Минусы: высокий риск кражи, утраты при пожаре, нулевой доход и полное отсутствие защиты от инфляции.

Пожалуй, самый традиционный и консервативный вариант, которым любят пользоваться наши родители и бабушки-дедушки. И их невозможно судить: они-то точно знают, что такое экономические кризисы, да и банки в их время не предлагали такой широкий спектр финансовых инструментов, как сейчас.

Главный минус этого способа — накопления «сгорают» и не растут, пока лежат под подушкой. Так, по официальным данным, инфляция в Казахстане в 2024 году составила 8,6%. А это значит, те деньги под подушкой за год потеряли свою ценность почти на 10 процентов. Справедливости ради признаем, что доступности этому способу не занимать: без интернета и электричества управлять деньгами невозможно, а перед банкоматами мгновенно выстраиваются очереди, в которых можно проводить часы. В такие моменты тем, у кого деньги лежат буквально под боком, наверняка не так тревожно, как остальным.

Хранение денег на обычном счёте в банке — практически равно тому, чтобы просто хранить деньги под подушкой. Разница в том, что деньгами можно управлять онлайн, счёт удобно пополнять и снимать деньги на любые цели.

Депозит

Плюсы: стабильный доход, защита через Фонд гарантирования депозитов (до 10 млн тенге, если ваш депозит в тенге и до 5 млн, если в долларах).

Минусы: деньги «заморожены» (зависит от условий), процентная ставка часто соразмерна годовой инфляции.

Очень понятный и знакомый инструмент для многих казахстанцев, который позволяет перекрыть инфляцию, а в лучшем случае и заработать.

Тут же проведём небольшой ликбез по поводу ставки депозитов:

1. Базовая ставка — устанавливается Нацбанком. Влияет на ставки по кредитам и депозитам. Сейчас (июль 2025) она составляет 16,50%. Базовую ставку люди в жизни почти не замечают, но банки на неё ориентируются. Когда она растёт — кредиты становятся дороже, зато вклады приносят больше дохода. Когда ставка снижается — кредиты становятся доступнее, но и проценты по вкладам падают.
2. Номинальная ставка — это просто процент, указанный за год. Например, если по вкладу указано 12% годовых, то это и есть номинальная ставка. Делим её на 12 месяцев — получается, что вы будете получать по 1% в месяц. То есть с депозита в 1 миллион тенге — примерно 10 000 тенге в месяц. Номинальную ставку часто называют годовой.
3. Эффективная ставка (ГЭСВ) — это сколько вы реально заработаете по вкладу, если проценты каждый месяц прибавляются к сумме и тоже начинают приносить доход. Она всегда чуть выше номинальной, потому что работает эффект «процентов на проценты». Например, с 100 000 тенге под 12% годовых с ежемесячной капитализацией вы получите не 12 000, а 12 684 тенге — эффективная ставка составит 12,68%.
4. Важно: при выборе депозита или кредита смотрите на эффективную ставку, а не на «громкие» проценты в рекламе.

Открыть на выгодных условиях можно тут.

Валютный вопрос

Хранить в той валюте, в которой тратите — хорошее правило и его придерживаются многие. Например, согласно недавнему исследованию Казахстанского Фонда национального гарантирования депозитов 76% опрошенных мужчин и 79% женщин имели депозиты только в национальной валюте.

Многие наши респонденты рассказали, что открывают депозит в тенге для краткосрочных целей (6-12 месяцев) и долларовый — для долгосрочных. И такой подход — про устойчивость и диверсификацию. Классическая схема: тенге + доллар и/или евро. Это работает, потому что когда одна валюта падает, другая может компенсировать потери, но нужно иметь в виду, что все валюты подвержены инфляции.

«Примерно половина средств у меня в тенге, половина — в долларах. Так чувствую хоть какую-то стабильность на фоне колебаний курса», — рассказывает Самал.

Для тех, кто внимательно следит за курсом и готов оперативно выкупать и продавать валюту, в BCC есть онлайн-платформа для обмена валют.

А что насчёт инвестиций?

Если у вас уже есть подушка безопасности (по классике это трёхмесячные расходы), можно рассмотреть инвестиции. Пробежимся по доступным вариантам:

Фонды денежного рынка — это инвестиционные фонды, которые вкладываются в надежные и краткосрочные инструменты (например, государственные облигации, депозиты, инструменты денежного рынка).

ETF (биржевые фонды) — это «корзины» акций, облигаций или других активов, которые можно купить как одну акцию. Например, ETF на индекс S&P 500 содержит 500 крупнейших американских компаний.

Акции — доля в компании. Вы зарабатываете, если цена акции растет или компания платит дивиденды.

Недвижимость — один из традиционных способов инвестиций в Казахстане. Под недвижимостью подразумевается покупка квартиры, дома или коммерческой площади с целью сдачи в аренду или последующей перепродажи.

Бизнес — создание своего дела или покупка доли в чужом бизнесе.

«Что касается инвестиционного портфеля, то он у нас максимально консервативный: индексный фонд S&P 500 и акции крупных отечественных финансовых и промышленных компаний. Покупаем бумаги на просадках — это наш способ "собирать на пенсию"», — добавил Сергей.

Для тех, кто хочет погрузиться в мир инвестиций с минимальными рисками и доходностью около 30%, есть готовые инвестиционные решения от BCC. А также первый в Казахстане интервальный паевой инвестиционный фонд (ПИФ) Wardat al Hayat, соответствующий принципам шариата. Подробнее здесь.

Конечно, инструменты из этого пункта нужно подбирать под себя. Например, Сергей также рассказал о том, что их семья не рассматривает недвижимость как способ вложений. «Она требует больших первоначальных затрат, считается неликвидной, и в случае необходимости быстро продать объект без существенного дисконта практически невозможно. Кроме того, управление недвижимостью, поиск арендаторов и прочие сопутствующие хлопоты — не самое привлекательное занятие».

Комбинированный подход

Не кладите все яйца в одну корзину. Депозиты, облигации, акции и наличные — вам доступны все инструменты. Главное — начинать с самых понятных и правильно распределять накопления в зависимости от целей, сроков и уровня риска.

«Для разных целей я использую разные инструменты — депозиты, облигации, акции и частично наличные. Депозиты — основной инструмент для краткосрочных целей (до 6, иногда до 12 месяцев) и текущих расходов в тенге. Их плюс — в доступности: деньги можно быстро снять, они застрахованы КФГД, а также не подвержены волатильности, как акции. Минусы тоже есть: доходность редко обгоняет инфляцию, а при девальвации валюты вклад в тенге теряет в реальной стоимости.

Облигации — инструмент для среднесрочного хранения (от 12 до 36 месяцев) или «парковки» капитала. Покупаю как в тенге, так и в долларах. Доходность, как правило, выше, чем по вкладам. Из преимуществ — возможность частичного выхода в кэш быстрее, чем с накопительных вкладов или акций. Но важно учитывать: корпоративные облигации несут риск дефолта, а государственные более надёжны, но доход по ним ниже. Также они не покрываются страхованием КФГД.

Акции — это про долгосрочную перспективу, от 5 лет и выше. При грамотном подходе они дают наибольший прирост капитала по сравнению с другими инструментами. Однако это высокорисковый актив, который не подходит для краткосрочных задач и требует понимания принципов инвестирования», — рассказал Денис.

Вывод

На самом деле нет универсального рецепта. Всё зависит от ваших целей, горизонта и отношения к риску. «Пока моя задача — скорее сохранить средства, чем приумножить. Процент по вкладам сейчас не особенно высокий, но других способов приумножения я просто не знаю — и не хочу заниматься тем, что требует много времени и ментальных усилий», — рассказывает Самал.

Главное — думать стратегически, не держать всё в одном месте и помнить: даже небольшие суммы, отложенные регулярно, способны создать капитал. «В целом моя стратегия — это сохранение, а не агрессивный рост капитала. Аппетит к риску низкий, поэтому в ценные бумаги вложено пока не более 10% всех сбережений. Финансовая дисциплина изменилась за пять лет: я закрыл все долги, начал больше откладывать и инвестировать. В будущем планирую увеличивать долю ценных бумаг в своём портфеле, но по-прежнему придерживаться осторожного подхода», — говорит Сергей.

Помните, что начать копить сегодня — важнее, чем искать идеальный момент. А ваши накопления — это не про магию, а про дисциплину и здравый смысл.