Волатильность – это статистический показатель, отражающий диапазон изменения цены актива рыночного индекса. Термин универсальный, так как может применяться для валюты, ценных бумаг, криптовалюты и рынка в целом.  

Виды волатильности 

В зависимости от «величины» показатель принято разделять на: 

• Высокий. Цена акций и других активов быстро изменяется, а ее колебания характеризуются превышением средних значений на 10% и больше.  

• Средний. Термин применяется, чтобы обозначить пограничное состояние движения цены между высокими и низкими показателями. 

• Низкий. Изменение стоимости не превышает 1–2%. 

По финансовому параметру волатильность бывает: 

• Исторической. Ее расчет осуществляется на основании динамики цен за предыдущие периоды, то есть это реальный и измеряемый параметр. 

• Ожидаемой (потенциальной). Демонстрирует вероятное изменение стоимости актива в обозримом будущем. Рассчитывается с учетом исторической волатильности, основываясь на текущей стоимости актива с предположением о росте либо падении цены. 

Факторы, влияющие на волатильность 

• На волатильность рынка и активов влияют такие факторы: 

• Важные экономические, политические и рыночные события: санкции, выборы, заявления государственных служащих и т.д. К ним также относятся кредитно-денежные условия, динамика ВВП, уровень безработицы, сведения об инфляции, базовые процентные ставки и иные макроэкономические параметры. 

• Отчетность крупных компаний. 

• Новости, слухи, прогнозы, например, о выкупе акций, объединении компаний.  

• Рыночные манипуляции крупных бизнесменов, действия маркет-мейкеров.  

Расчет волатильности 

Показатель может рассчитываться вручную, с использованием специальных сервисов и через индикаторы волатильности (ATR, Bollinger, CCI). При ручном подсчете применяется понятие стандартного отклонения, которое рассчитывается на основе цен за определенный период. Показателем волатильности будет величина, на которую ежедневно в среднем менялась цена в отношении от среднего прироста.  

Определение уровня волатильности позволяет инвестору оценить риски вложений и текущей экономической рыночной ситуации, чтобы получить представление о надежности инвестиций.